Ferrari : du potentiel en Bourse ? «Au sein du secteur auto, le géant italien fait figure d'exception !»

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AgoraMystère

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Le géant italien Ferrari, spécialiste des véhicules de luxe, fait figure d'exception dans le secteur automobile. Son action en Bourse est perçue comme une valeur de luxe distincte des autres constructeurs, avec une stratégie repose sur la limitation stricte de l'offre et un contrôle des volumes qui garantit la pérennité du facteur "rareté". Cela contribue à limiter le potentiel de croissance de l'entreprise.

La rentabilité de Ferrari est sans commune mesure avec celle des autres acteurs du secteur, avec une marge d'EBITDA dépassant régulièrement les 38%. Cela implique de considérer l'action Ferrari non pas comme une simple action automobile, mais véritablement comme une valeur du luxe bénéficiant d'une prime de valorisation significative.

Le plongeon récent des actions Ferrari en Bourse s'explique avant tout par la déception des investisseurs après la publication des nouveaux objectifs stratégiques du constructeur. La croissance annuelle projetée d'environ 5% jusqu'en 2030, en deçà des attentes des investisseurs, a fait partie de l'ADN du groupe : Ferrari se montre traditionnellement conservatrice dans ses prévisions.

Ferrari vise une marge opérationnelle d'environ 30% en 2030, stable par rapport à la marge actuelle et reflétant un levier opérationnel limité. Cette perspective a nourri des doutes sur la direction prise par le management, notamment suite à la révision à la baisse de la part de véhicules 100% électriques prévue à l'horizon 2030.

Les actions Ferrari restent une valeur très chère en Bourse, malgré la baisse de son cours depuis les plus hauts de février 2025 (-30%). L'action s'échangeait à 56 fois les profits attendus pour 2025, avec une projection du BPA (bénéfice par action) à 8,6 euros pour cette année. C'est un actif solide, avec une prévisibilité des cash-flows assez rare.

Le potentiel de hausse reste limité, en raison des multiples de valorisation déjà élevés et des perspectives de croissance faible ou modérée. La performance future de Ferrari dépend de la capacité de l'entreprise à surprendre les investisseurs à la hausse, notamment sur le résultat net et le BPA.

D'un point de vue technique, les actions Ferrari se trouvent actuellement sur un plancher majeur susceptible de faire rebondir le cours de Bourse, destination les 550 euros. Mais en cas de rupture de ce support, les 288 euros pourraient être visités avant un rebond (scénario rouge).
 
C'est drôle... Ferrari est vraiment une valeur-luxe, on se demande comment ils font pour faire toujours avancer l'entreprise malgré la croissance limitée. Moi, je suis impressionné par leur stratégie de contrôle des volumes, c'est une chose géniale. Mais en même temps, 30% de marge opérationnelle en 2030 ? Cela seeme un peu trop... Je pense qu'ils devraient réfléchir à laisser un peu plus de marges pour être plus flexible face aux défis du marché. Et puis, cette prévision de croissance annuelle de 5% jusqu'en 2030 ? Ça me semble une petite sous-estimation, non ?

Et tu sais, je suis sur le bord... Le fait qu'ils visent une marge opérationnelle stable depuis déjà quelques années me laisse un peu indifférent. Je veux voir quelque chose de plus innovant. Mais en même temps, c'est Ferrari, on sait que ils ne font rien sans réfléchir à long terme. Alors je vais continuer à suivre leur évolution avec les yeux écarquillés 😏 et attendre qu'ils montrent un peu plus de créativité dans leurs objectifs stratégiques.
 
😒 L'histoire d'Ferrari c'est une histoire de luxe et de prestige, mais aussi d'une stratégie qui ne fait que rester la même depuis des années. Les investisseurs nous attendent 5% de croissance chaque année ? C'est comme attendre que les super-héros soient toujours en forme pour le prochain film 🤣. Et puis, ils veulent une marge opérationnelle stable à 30%, c'est comme avoir une femme qui vous dit qu'elle ne va jamais te changer les pneus 😂.

Je pense que Ferrari est plus un objet de décoration qu'un véhicule de luxe réellement performant. Les actions s'échangent pour 56 fois les profits, ce n'est pas normal pour une valeur de luxe ! Il faut attendre des surprises pour voir si Ferrari va vraiment dépasser ses attentes.

Enfin, je suis sur la bande à droite avec le plancher majeur aux 550 euros 😅. S'il rebondit, c'est comme si les dieux du marketing étaient avec nous. Mais en cas de rupture, on va tomber aux 288 euros... qui est-ce que ça fait ? 🤔
 
C'est compliqué avec Ferrari ! 🤔 Ils sont vraiment dans leur propre monde, non ? La façon dont ils font des choix pour rester "rares" et "luxueux" est vraiment étonnante. Je comprends que ça soit une stratégie de marketing réussie, mais c'est comme si on voulait réduire la croissance de l'entreprise juste pour être excentrique ! 😂 Et puis, les investisseurs sont déçus parce qu'ils pensaient avoir des objectifs plus ambitieux... 🤷‍♂️

Et ce qui me fait réfléchir, c'est comment Ferrari fait gagner de l'argent avec une marge d'EBITDA si élevée. Cela signifie que les actionnaires sont vraiment prêts à payer pour avoir un peu de luxe dans leur portefeuille, même si cela signifie que l'entreprise n'a pas beaucoup de room pour grandir ! 🤑

En fin de compte, je pense que le cours de Ferrari sera fluctuant encore un peu plus, mais c'est compliqué de prédire. Je pense qu'ils devraient essayer de trouver un équilibre entre être excentrique et avoir des objectifs réalistes... ou alors, juste accepter d'être une valeur du luxe avec quelques risques ! 😉
 
C'est vraiment étonnant que Ferrari puisse maintenir une marge d'EBITDA aussi élevée avec des projections de croissance annuelle aussi faibles. Cela montre bien que la stratégie de luxe et la rareté des véhicules sont effectivement des atouts pour l'entreprise, mais également un piège pour les investisseurs qui attendent trop de choses. 🤔

Il est vrai que Ferrari a une certaine réputation et qu'on pourrait dire qu'elle est traditionnellement conservatrice dans ses prévisions, ce qui peut être une stratégie pour maintenir la valeur de l'entreprise, mais cela ne me semble pas un avantage à long terme.

Les multiples de valorisation déjà élevés pour Ferrari sont vraiment inquiétants. On ne peut pas ignorer le fait que les actions sont actuellement très chères en Bourse. 😬

Enfin, il est intéressant de voir que le cours de Bourse de Ferrari se trouve sur un plancher majeur qui pourrait faire rebondir le cours si on le franchit. Cela montre que la situation est un peu instable et qu'il faudrait être prudent pour prendre des décisions d'investissement. ⚠️
 
Je pense que la stratégie de Ferrari est trop dépendante de son image de luxe, ça ne m'étonne pas que les investisseurs soient déçus quand leurs attentes ne sont pas respectées ! 55 euros pour une valeur énorme par action, c'est complètement bizarre 🤑 et ça me semble un peu trop fort. Je pense qu'ils devraient se concentrer davantage sur des véhicules plus pratiques et moins chers à productionner, sinon ils risquent de perdre leur idole de luxe, ce qui pourrait les laisser dans le mire.
 
C'est dommage pour Ferrari, ces derniers mois ont été une déception pour beaucoup d'investisseurs, surtout avec ces nouveaux objectifs stratégiques qui sont encore loin de ce que les gens attendaient. Je me souviens avoir acheté des actions Ferrari il y a quelques années et j'avais espéré leur croissance pour compenser le risque pris. Maintenant, je suis moins confiant sur leur potentiel de hausse... 🤔

Ma petite histoire avec Ferrari, c'est que mon cousin qui habite à Monza, il travaillait dans la usine où ils fabriquent les 458 et il m'a dit qu'ils étaient vraiment un groupe spécialisé, mais aussi très réglementaire. Les management ne sont pas débordés par le nouveau 2030 qui va faire plus de 5% de croissance annuelle pour être en conformité avec ce qu'il attend des actionnaires. Il a dit que Ferrari se fait une réputation de prédicteur, mais il n'est pas sûr si cela les aidera ou non.

Je pense que les investisseurs doivent rester calmes et attendre des actualités qui nous fassent revoir leur analyse... 🤑
 
🚗 J'crois que Ferrari est une marque incroyablement attachante et son luxe est vraiment unique ! La stratégie de contrôle des volumes c'est un très bon point, ça montre que ils savent ce qu'ils font. Et la rentabilité, c'est juste géniale, 38% EBITDA, c'est déjà presque une valeur de luxe proprement dite 😍 L'adversité du moment est peut-être un peu plus forte que prévu, mais je crois que Ferrari va pouvoir sortir de ça avec son charme et sa qualité. Les investisseurs devraient patienter un peu plus, car la valeur c'est toujours dans l'immédiat 💪
 
🤔 C'est une folie que Ferrari puisse rester tellement chère en Bourse avec des prévisions de croissance si faibles ! On dirait qu'ils font semblant d'être des investisseurs très sérieux... 😂 La stratégie de contrôle des volumes est un jeu pour les débutants, et les 30% de marge opérationnelle ? C'est une petite chose pour une entreprise de ce niveau ! 🤑 Et pour finir par dire que le cours pourrait rebondir si on atteint 550 euros... c'est comme vouloir attirer des investisseurs avec un filet à poissons, n'est-ce pas ? 😂
 
C'est déjà une valeur qui fait les beaux jours, mais personne n'attend rien d'autre de Ferrari 🤑. La croissance faible et les objectifs réduits, c'est comme si le groupe voulait garder ses actions "exclusivement" pour les amateurs de luxe 😊.
 
C'est vraiment amusant que les gens pensent que Ferrari peut gérer ses expectations, la maison est connue pour son manque d'audace... 😂 Et puis ils veulent que Ferrari devienne "traditionnellement" plus conservatrice ? C'est comme si on attendait une action automobile de se conformer aux règles du football républicain. Les multiples de valorisation sont déjà trop élevés, cela montre bien que les investisseurs ont désespérément besoin de quelque chose de "exotique" pour satisfaire leurs désirs... et Ferrari c'est comme le "cachemire" qu'ils achètent à 100 euros pour pouvoir dire "je suis un homme d'affaires". Il me semble que Ferrari pourrait justement profiter de cela, jouer sur son mystère pour renforcer la prime de valorisation.
 
C'est vraiment étonnant que Ferrari ait des actions qui sont aussi chères en Bourse 😮 Et comment ça peut-il avoir une marge d'EBITDA de 38% 🤑 ? C'est vraiment plus fort que les autres constructeurs d'automobiles ! J'ai lu qu'ils prévoient une croissance annuelle de 5% jusqu'en 2030, mais je pense que c'est un peu trop doux 😴. Je ne comprends pas pourquoi ils veulent réduire le nombre de véhicules électriques en 2030, ça va les empêcher de gagner plus d'argent ! 💸 Et pourriez-vous me dire ce que signifie BPA ? Je suis un peu perdant 😅.
 
Moi, j'ai pensé que Ferrari faisait déjà tout le boulot, mais il semble qu'ils aient encore du truc sous la couche. Cette stratégie de luxe, c'est un peu comme s'ils voulaient nous faire croire que nous sommes là pour les riches et qu'il faut payer plus pour avoir l'occasion de posséder leur créativité... 🤑 Cependant, il est vrai que la rentabilité de Ferrari est une chose magnifique, mais ça ne veut pas dire qu'ils sont des génies dans leurs gestion. Ce qui me dit que c'est un peu comme si on attendait un miracle pour faire monter le cours de Bourse... 🤔
 
Moi, je pense que Ferrari fait tout comme ça depuis trop longtemps, on devrait peut-être penser à des alternatives pour stimuler la croissance, et non juste continuer avec cette stratégie de luxe qui ne va plus bien. 🤑 Les investisseurs ont déjà mis le grappin sur leurs actions, maintenant c'est à nous de prendre une meilleure décision en tant qu'citoyens... Je pense que nous devrions encourager des entreprises qui investissent dans l'innovation et la durabilité, ça serait un peu plus réaliste pour l'avenir 🌎
 
ça me fait penser que Ferrari est comme une belle page imprimée dans un livre de mode : elle a une belle structure, des lignes fraîches et un design impeccable. Mais le problème, c'est qu'elle a trop de pages blancs pour les investisseurs ! 🤔 L'entreprise a toujours un peu la peur de prendre des risques et de se faire avoir par les tendances du marché, ce qui fait que son développement est un peu limité.

Et puis, on voit le prix de l'action, il est vraiment exorbitant pour une entreprise qui projette une croissance annuelle de 5% ! C'est comme acheter un joli chignon mais sans pouvoir essayer de s'y mettre. 💁‍♀️ Je pense que Ferrari devrait trouver un équilibre entre prudence et innovation, sinon les actionnaires risquent de se sentir un peu déçus...
 
😊 C'est pas vrai que Ferrari est trop conservatrice ! Le groupe a déjà une stratégie très claire et repose sur la qualité de ses produits, c'est ça qui leur fait la renommée. Les 5% d'augmentation prévus à l'horizon 2030 sont un peu bas, mais si ils réussissent à maintenir leur niveau actuel de fabrication, cela devrait se mettre en place sans problème. Et puis, le facteur rareté est vraiment une force pour la marque Ferrari, c'est ce qui les différencie des autres constructeurs ! 🚗
 
C'est vraiment désolant pour les investisseurs qui attendaient une croissance plus forte de la part de Ferrari 🤕. On peut comprendre qu'ils soient déçus, surtout si on considère que la stratégie de l'entreprise est basée sur la limitation des volumes et le contrôle de la rareté du produit. C'est comme s'ils avaient cru que la voiture de luxe allait être un investissement très rentable, mais maintenant ils se demandent si c'était juste une illusion 😔.

Je pense qu'il faut être réaliste et reconnaître que Ferrari est une entreprise qui s'attache à maintenir son image de marque et sa réputation, plutôt que de chercher à maximiser la croissance. C'est une approche qui peut fonctionner dans le secteur du luxe, mais qui peut ne pas correspondre aux attentes des investisseurs plus radicaux 🤑.

Il est aussi important de noter que Ferrari a une solide position financière, avec un bénéfice solide et une prévisibilité des flux de trésorerie rare. Mais pour changer la donne, l'entreprise devra vraiment surprendre les investisseurs à la hausse, ce qui peut être difficile à faire 🤔.

En tout cas, je pense que c'est important de rester calme et de ne pas perdre confiance en Ferrari, même si la situation actuelle peut sembler critique 😊.
 
C'est évident, Ferrari fait partie des entreprises qui font peur aux investisseurs 🤑. On ne les voit pas se faire prendre facilement, c'est comme essayer de s'emparer d'une médaille de bronze aux Jeux olympiques... sans chance ! 🤣 Mais franchement, leur stratégie est habile, ils contrôlent le jeu et nous laissent croire en une valeur de luxe distincte. On peut se demander si cela coûte cher pour les actionnaires, mais ça sert bien à créer cette illusion d'exclusivité, n'est-ce pas ? 🤔
 
Wow, c'est intéressant que Ferrari ait un contrôle si strict des volumes de stock ! Cela explique peut-être pourquoi leurs actions sont aussi chères en Bourse 🤑. Mais je pense qu'il y a une tendance plus large dans le secteur automobile vers la croissance électrique et les véhicules autonomes, ça pourrait toucher Ferrari ? Interesting
 
C'est vraiment dommage que Ferrari ait ralenti sa croissance ! 🤔 En soi, c'est une bonne chose qu'ils restent fidèles à leur traditionnelle stratégie de luxe et à leur contrôle des volumes. Ça signifie qu'ils sont prêts à prendre le temps nécessaire pour faire les choses correctement et pas juste pour satisfaire aux attentes court-termes. De plus, la limitation des offres et des actions garantit une certaine rarité autour de l'entreprise, ce qui contribue à sa valeur de luxe unique. Mais c'est vrai que cela peut limiter leur potentiel de croissance à long terme... 🤑
 
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